2022半导体设备厂商二季度营收榜单前10出炉，国产替代黄金潮开启

一．Top10营收合计达239亿美元，AMAT排名第一

9月23日，CINNO Research发布了2022上半年全球半导体设备厂商排名Top10，合计营收达473亿美元，同比增加4.2%，环比下降7.6%。单看2022年Q2，Top10营收合计达239亿美元，与Q1营收合计基本持平。

1H'22全球半导体设备厂商营收排名Top10

从入围1H'22的半导体设备公司来看，营业收入排名Top10与Q1'22的Top10设备商相同，排名稍有变化。

美国公司应用材料（AMAT）1H'22营收超过100亿美元，仍然稳居第一，荷兰公司阿斯麦（ASML）1H'22的排名由Q1'22的第四恢复至第二，美国公司泛林（LAM）排名不变，位居第三，日本公司Tokyo Electron（TEL）由1H'22的排名由Q1'22的第二跌至第四。从营收金额来看，前四大设备商的半导体业务2022年上半年营收均已超过76亿美元。

二．占据半导体设备厂商半壁江山的日本与低调崛起的韩国

在半导体设备厂商占比中，有两个最值得关注的国家——日本与韩国。

2022上半年全球半导体设备厂商排名Top10榜单中，日本半导体厂商占了一半，分别是TEL、迪恩士（Screen）、爱德万测试（Advantest）、日立高新（Hitachi High-Tech）以及迪斯科（Disco）。

根据日本半导体制造设备协会7月份发布的预期，预计2022年日本的半导体设备销售额将达到4万亿日元，比去年增长17%，日本半导体设备的销售总额从1万亿日元到2万亿日元用了大约22年，而从3万亿日元增长到4万亿日元只用了4年。

从领域来看，日本市场占有率高的领域是镀膜机开发商（91%）、热处理设备（95%）、单片清洗设备（61%）、批量清洗设备（91%）、掩膜检测设备（44%），长度测量 SEM (69%) 等。

从日本半导体设备的类型占比来看，优势主要集中在处理液体、流体、粉末等形状不固定的设备，日本经过多年的经验积累将这些设备的零件做到了极致且不易复制；但是，相比之下，在刻蚀设备、CVD设备、PVD设备等使用等离子的真空设备方面占比比较低。

与日本拥有传统半导体设备大国的先天优势不同。韩国半导体设备的市场占有率并不高，而近几年韩国半导体设备在日本对韩国出口管制下发展起来。

2019年日本开始限制本国企业对韩出口部分半导体、显示器等关键材料。在从日本进口材料受限后，为摆脱对外的产业依赖，韩国这几年对设备业的重视程度逐渐提高，韩国政府出台《加强材料、零部件和设备竞争力的措施》并计划投资340万亿韩元用于支持韩国半导体设备国产化发展。

此外，韩国晶圆代工厂三星、SK海力士在发展晶圆代工业务的同时，也开始加码投资半导体设备厂商。作为韩国最大的半导体厂商，三星对晶圆抛光系统开发商KC Tech投资了207亿韩元，向刻蚀材料公司DNF投资了210亿韩元。SK海力士也计划在美国建设存储器半导体尖端封装制造设备和研发(R&D)中心。

韩国最大的半导体设备厂商SEME在 S2021年其设备净销售额达到2万亿韩元，已经连续六年进入世界设备行业的TOP10，主导半导体清洗、刻蚀、光刻设备。除此之外，韩国很多小型的半导体设备企业如Wonik IPS、PSK、Jusung Engineering 等也在慢慢崛起，并且实现国产化。

三．国内半导体设备厂商正在加速，国产替代黄金潮开启

目前，国内半导体设备厂商的整体营收与国际大厂仍有差距，但其销售额和利润正在快速增长，国产化替代开启黄金潮。

过去两年，全球半导体产能紧缺引发的扩产潮，使得多家设备商2021年度经营业绩表现亮眼，营收创历史新高。根据CINNO Research之前发布的2021年中国大陆上市半导体设备厂营收排名Top 10榜单显示，2021年中国大陆已上市半导体设备厂商中，排名前十的公司营收合计达182亿元人民币，较2020年增长73%。

2021年国内上市公司半导体设备业务营收

从排名前五名的行业龙头发布的企业财报数据显示，2021年半导体设备龙头企业北方华创半导体设备营收71.2亿元同比增长71%；半导体刻蚀设备和沉积设备供应商中微公司营收31.1亿元同比增长37%；清洗设备供应商盛美半导体业务营收15.5亿元同比增长59%；半导体测试设备厂商长川科技营收15.1亿元同比增长88%；封装设备供应商新益昌固晶机业务营收9.1亿元同比增长71%。其中，排名前三的北方华创、中微半导体以及盛美半导体已经上市。

可以看出，国内半导体设备厂商整体增幅较大，并且覆盖覆盖半导体制造的各阶段，尤其在刻蚀、清洗、薄膜等设备方面表现突出。

国外半导体制造设备进口的限制与国内本土晶圆厂发展给本土半导体设备厂商带来了全新机遇。2022年，随着电动汽车、人工智能等领域的飞跃发展以及半导体国产化替代意识的不断加深，国产半导体设备企业都营收普涨！

北方华创预计2022年半年度营收50.5亿元-57.7亿元，比上年同期增长40%-60%；中微公司预计 2022年半年度营业收入约 19.7 亿元，同比增长约 47.1% ，净利润为 4.1亿元到 4.5亿元，同比增加 565.42%到 630.34%。

此外，资本的注入也为国产半导体设备企业带来活水，不断有资本涌入半导体检测设备、封装设备等多个领域和初创公司。

这些都为中国半导体设备厂商的发展创造了得天独厚的条件。在中国大陆晶圆产能的持续快速扩张，国家政策的扶持、资金的注入以及上下游的协同之下，预计国内设备企业的市场占比也将在未来几年内稳步上升。