思科、Dell：禁止供应商、供应中国的产品

据报道，追随戴尔和惠普等个人电脑制造商的脚步，这些制造商的目标是尽快减少中国制造的组件数量，technowvoice 的一份报告表明，美国网络巨头思科也加入了这一行列，因为它现在已经禁止供应商提供来自中国的产品。

据 technowvoice 称，思科已通知其供应商对芯片来源认证（COO – Original 认证）提出了更严格的要求。此外，正如 technowvoice 所指出的那样，该标准已从验证芯片的最终封装位置提升到追踪芯片本身及其光掩模的来源，确保它们不是在中国制造的。

“中国脱钩”浪潮继续扩大

在特朗普第二个任期可能提高关税之前，CSP 巨头 Microsoft 以及 PC 公司 HP 和 Dell 已经采取行动。正如日经新闻之前的一份报告所指出的那样，据说 Microsoft 敦促供应商在中国以外制造组件，并加快将 Xbox 装配线迁出中国。此外，Microsoft 已要求供应商在明年年底前在中国以外的地区生产 Surface 笔记本电脑。

另一方面，据报道，惠普和戴尔正在审查其 2025 年采购计划，以加速减少在中国的笔记本电脑和台式机生产。Technowvoice 进一步指出，戴尔已启动计划将在美国销售的产品中的芯片来源“去汉化”，并希望确保到 2026 年，其 PC、笔记本电脑、服务器和外围设备中的所有内部芯片都将不由中国制造。

美光在存储器领域受益最大

思科的这一举动在某种程度上表明，“中国脱钩”浪潮已经从 PC 和服务器中的组件扩展到各种终端产品（包括网络硬件）中使用的芯片。此外，它可能标志着一个时代，公司将被迫完全避免从中国采购成熟的工艺芯片。

根据 technowvoice 的报告，在这种情况下，随着全球对非中国成熟工艺产能的需求加剧，台湾半导体和存储器制造商将受益匪浅，为这些行业带来潜在的转折点。与此同时，中国产能扩张推动的市场大幅降价也可能得到缓解。

值得注意的是，如果美国市场导向的电子产品必须在其使用的芯片上与中国脱钩，technowvoice 表示，总部位于美国的美光科技有望在存储芯片领域受益最大，其次是台湾的南亚科技和华邦电子，它们为消费电子产品和网络设备提供大量成熟工艺的特种存储芯片。

报告称，在芯片“去汉化”的背景下，包括联电、台积电子公司 Vanguard International Semiconductor 和 Powerchip Semiconductor Manufacturing Corp 在内的台湾代工厂也可能受益，因为它们都专注于成熟节点。

值得注意的是，根据英特尔的新闻稿，英特尔和联华电子在 2024 年初宣布将合作开发 12nm 半导体工艺平台，以应对移动、通信基础设施和网络等高增长市场。