市场周报：美国拟2027年中对华半导体加征301关税

一周焦点

● 美国近日宣布将于2027年6月对部分中国半导体产品加征301关税，此前的18个月内暂维持初始零关税，我国商务部回应表示坚决反对并提出严正交涉。美国之所以没有立即调高关税一方面意在短期内缓和中美贸易紧张局势，另一方面也为未来的相关谈判保留了政策筹码，中国企业需认真对待提前布局，并随时关注政策的最新动向。（阅读原文）

行业数据

● Counterpoint：2035年全球ADAS和自动驾驶传感器市场规模将达610亿美元，摄像头传感器将是销量最大的细分市场，激光雷达和成像雷达则是价值增长最快的细分市场。（阅读原文）

● 洛图科技：预计2025年中国投影机出货量将降至583.4万台，同比下滑15.4%。这意味着市场自2022年达到764万台的峰值后已连续三年回调，且首次低于600万台。当前经济环境下消费趋于谨慎是首要原因，同时75英寸以上超大屏电视价格持续下探，以及交互式平板、LED显示屏等替代品的进步，都在挤压传统投影机的生存空间。（阅读原文）

● Omida：预计2026年全球电视机出货量将超过2.1亿台，主要受FIFA世界杯推动。增长最快市场将出现在欧洲，赛事举办地北美市场也有望实现稳健增长。而中国市场因受国家补贴结束等影响，预计将同比下降4.7%。（阅读原文）

市场动向

● 为减少安世供货影响，全球OEM正大规模地认证onsemi、Diodes、Infineon作为直接替代方案，导致部分车规MOS和晶体管替代料现货紧张，包括Infineon BSC023NBSC021N等系列出现短期缺口，以及onsemi小信号MOS管（交期8-42周）、二极管和晶体管（交期15-25周）、逻辑IC，预估交期还将延长。

● AI服务器相关产品需求激增，其所需电源芯片大幅挤占BCD产能，中芯国际、世界先进等普遍提价10%，这一涨价趋势或将进一步传导至电源芯片市场。（阅读原文）

终端简讯

● 腾讯通过算力租赁模式，以12亿美元从日本Datasection处租用1.5万颗英伟达Blackwell GPU，凸显中企海外布局的灵活性，也体现供应链形势多变下多元化布局的重要性。（阅读原文）

原厂资讯

● Nvidia：已通知中国客户H200将于2026年2月对华出口，首批超4万颗，第二批计划Q2交付。（阅读原文）

● 摩尔线程：发布新一代GPU架构“花港”，其算力密度提升50%，能效提高10倍，支持FP4-FP64全精度计算，并推出基于该架构的“华山”AI芯片和“庐山”图形芯片。（阅读原文）

● 思瑞浦：推出零交越失真TPA277x系列运算放大器，广泛应用于工业自动化、光伏逆变、储能系统、电机驱动器以及服务器电源等领域，已在多家头部客户批量出货。（阅读原文）

● 金升阳：推出LO-E-系列电力专用开板AC/DC电源，全面覆盖15/30/50/75W功率，采用100%国产元器件，为智能电网、配电终端筑牢稳定防线。（阅读原文）

● 川土微：发布CA-DV8008 I²C控制八通道低边驱动，适用运动控制、功率开关、照明系统、信号分配、家用电器和工业自动化场景。（阅读原文）

媒体综合

● 美国FCC将所有非美造无人机及零部件列入受管制清单，今后大疆、道通以及其他国家企业将无法获得在美国销售新型号无人机或关键部件所必需的许可。（阅读原文）

● 台积电高管表示，只要满足相关法规与出口管制要求，大陆客户可获全球先进制程支持，不限于南京厂。业界分析小米3nm自研芯片就是案例之一。（阅读原文）

● 中国台湾地区外海2025年12月27日深夜发生7.0级地震，此次地震对半导体产业影响仅次于“921”大地震及2024年“0403”地震，尽管各大晶圆厂厂房并未受损并很快恢复生产，但对远期产能影响仍需进一步评估。

展会活动

● 1月6-9日：CES 2026将在拉斯维加斯举办，吸引全球超4000家科技企业参展。展会以“AI全面渗透，技术场景融合”为核心，英特尔、AMD等将发布芯片新品，海信、TCL携先进显示技术参展，展会成预判2026科技趋势的核心窗口。（阅读原文）

● 1月12-14日：中物联主办的第三届电子信息产业供应链年会将在深圳举办，期间将设大赛&对接会、AI+供应链创新与发展论坛、企业走访等多个活动。（阅读原文）